Lo spread del mese anteriore del Brent è tornato in contango, una situazione in cui il prezzo dei futures di una materia prima è superiore al prezzo spot. Questa struttura del mercato incoraggia lo stoccaggio del petrolio.
L’olio di solito è in contango?
Contango è normale per una merce non deperibile, come petrolio greggio e prodotti, che hanno un costo di trasporto. Tali costi includono le spese di deposito e la rinuncia agli interessi sul denaro vincolato nell’inventario.
Il petrolio è normalmente in contango o in backwardation?
I mercati petroliferi sarebbero in backwardation. Nel corso dei prossimi mesi, i problemi meteorologici vengono risolti e la produzione e le forniture di greggio tornano a livelli normali. Nel tempo, l’aumento della produzione spinge verso il basso i prezzi spot per convergere con i contratti futures di fine anno.
Come funziona il contango dell’olio?
In contango, gli investitori sono disposti a pagare di più per una merce in futuro. Il premio sopra il prezzo spot corrente per una particolare data di scadenza è solitamente associato al costo di mantenimento. Il costo di mantenimento può includere qualsiasi onere che l’investitore dovrebbe pagare per detenere l’attività per un periodo di tempo.
Perché si commercia petrolio?
Sono scambiati in borsa e riflettono la domanda di diversi tipi di petrolio. I futures sul petrolio sono un metodo comune per acquistare e vendere petrolio e ti consentono di scambiare prezzi in aumento e in calo. I futures vengono utilizzati dalle aziende per fissare un prezzo vantaggioso per il petrolio e proteggersi da movimenti di prezzo avversi.
Chi controlla il prezzo del petrolio?
A differenza della maggior parte dei prodotti, i prezzi del petrolio non sono determinati interamente dall’offerta, dalla domanda e dal sentimento del mercato nei confronti del prodotto fisico. Piuttosto, l’offerta, la domanda e il sentimento nei confronti dei contratti futures sul petrolio, che sono negoziati pesantemente dagli speculatori, giocano un ruolo dominante nella determinazione del prezzo.
È un buon momento per investire nel petrolio?
Sì, è tempo di acquistare petrolio Nell’ottobre 2020, l’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) ha dichiarato che la crescita della domanda di petrolio probabilmente si interromperà entro il 2030 e poi si stabilizzerà. È probabile che peggiori man mano che il settore energetico cerca di bilanciare l’offerta e un cambiamento nelle dinamiche della domanda globale.
Perché l’oro è sempre in contango?
In generale, il contango è una situazione normale per beni durevoli e facilmente immagazzinabili che hanno un costo di trasporto, come l’oro. Ciò è dovuto ai costi di mantenimento: il prezzo dei futures più elevato è un modo per pagare questi costi. In effetti, l’oro trascorre la maggior parte del tempo in contango.
Perché il contango è normale?
Contango è normale per una merce non deperibile che ha un costo di trasporto. Tali costi includono le spese di deposito e la rinuncia agli interessi sul denaro vincolato (o il valore temporale del denaro, ecc.), meno il reddito derivante dal leasing della merce, se possibile (ad esempio l’oro).
Come trarre profitto dalla backwardation?
Per trarre profitto dalla backwardation, i trader dovrebbero acquistare un contratto future sull’oro che viene scambiato al di sotto del prezzo spot previsto e realizzare un profitto quando il prezzo future converge con il prezzo spot nel tempo.
Il contango è rialzista o ribassista?
Contango è quindi un indicatore rialzista, che mostra che il mercato si aspetta che il prezzo del contratto future aumenti costantemente nel futuro.
La backwardation è rialzista per il petrolio?
Secondo il socio amministratore di Gamma Point Rahul Rai, la backwardation non è certo un segnale rialzista. Vale a dire, la condizione potrebbe rappresentare un sentimento ribassista tra le istituzioni.
Qual è la differenza tra contango e backwardation?
Contango e backwardation sono termini usati per definire la struttura della curva forward. Quando un mercato è in contango, il prezzo forward di un contratto futures è superiore al prezzo spot. Al contrario, quando un mercato è in backwardation, il prezzo forward del contratto futures è inferiore al prezzo spot.
Cosa significa backwardation nel petrolio?
Backwardation significa che il valore corrente è superiore ai prezzi per i mesi successivi e incoraggia i commercianti a ridurre le scorte di petrolio e vendere prontamente. Tale struttura incoraggia gli investitori finanziari a detenere ampie posizioni in futures sul petrolio perché rende più economico rinnovare i contratti mensili.
La retrocessione è buona o cattiva?
Come regola generale, se stai investendo in ETF sulle materie prime, la backwardation è buona e il contango è cattivo. Gli investitori non possono mai essere certi della direzione che prenderà il mercato. Alcuni futures, come maiali, grano e gas naturale sono quasi sempre in contango. Altri, come la soia e la benzina, sono spesso in backwardation.
Come funziona il mercato del petrolio?
Quando le scorte di petrolio greggio e prodotti petroliferi aumentano o la domanda diminuisce, il prezzo scende. Queste mosse influenzano il prezzo del greggio che è stato acquistato o venduto dalle compagnie petrolifere su base differenziale. Quando i prezzi del greggio aumentano, i produttori di petrolio di tutto il mondo ne traggono vantaggio.
Come si scambia il contango?
Un modo per scambiare il contango è andare short o vendere al prezzo spot e poi andare long o acquistare un ulteriore contratto out. Questo può bloccare un prezzo di vendita più alto e un prezzo di acquisto più basso.
Qual è la differenza tra prezzo spot e prezzo futuro?
La principale differenza tra i prezzi spot e futures è che i prezzi spot sono per l’acquisto e la vendita immediati, mentre i contratti futures ritardano il pagamento e la consegna a date future predeterminate. Il prezzo spot è solitamente inferiore al prezzo dei futures.
Qual è il prezzo spot di un future?
Il prezzo spot è l’attuale prezzo di mercato al quale un asset viene acquistato o venduto per il pagamento e la consegna immediati. Si differenzia dal prezzo forward o dal prezzo futures, che sono i prezzi ai quali un asset può essere acquistato o venduto per la consegna in futuro.
La backwardation è rialzista per l’oro?
Pertanto, gli investitori possono osservare la backwardation nel mercato dell’oro, in quanto potrebbe segnalare lo squilibrio tra domanda e offerta per il metallo giallo. In un contesto di bassi tassi di interesse, gli investitori non dovrebbero considerarlo un indicatore rialzista della carenza di offerta.
Cosa sono i futures sull’oro?
I futures sull’oro sono contratti standardizzati negoziati in borsa in cui l’acquirente del contratto accetta di prendere in consegna, dal venditore, una quantità specifica di oro a un prezzo predeterminato in una data di consegna futura.
Il petrolio è un buon investimento nel 2021?
I titoli di petrolio e gas hanno portato il mercato al rialzo finora nel 2021, una sorpresa dopo aver lottato per anni per generare rendimenti migliori del mercato. L’aumento dei prezzi del petrolio e del gas naturale ha spinto al rialzo le scorte di energia e un’economia in miglioramento potrebbe aiutare la domanda ei prezzi durante tutto l’anno.
Il petrolio è un cattivo investimento?
Il greggio è un buon investimento?
Mentre gli investimenti tempestivi in azioni di petrolio e gas possono andare a buon fine – sebbene sia rischioso e quasi impossibile da fare – il petrolio greggio è spesso un investimento scadente. Gli investitori non hanno un modo semplice per investire direttamente nel petrolio greggio.
Le scorte di petrolio aumenteranno nel 2021?
BP genera una delle migliori prospettive di produzione delle compagnie petrolifere internazionali e il titolo potrebbe generare rendimenti del 7,2% nel 2021 e del 10,1% nel 2022 con prezzi del greggio a $ 70 al barile, afferma Underhill.